С севера город Ханкенди граничит с Кельбаджаром, Тертером, Агдере, Агдамом, с юга с Шушой, с востока с Ходжавендом, с запада с Лачином, а с центральной части с Ходжалинским и Аскеранским районами. В отличии от большинства других городов Азербайджана Ханкенди является одним из самых молодых городов . По архивным данным город был основан в конце XVIII века Карабахскими ханами, главами одного из государственных образований Азербайджана того времени. Он возник как поселок для отдыха членов и приближенных ханской семьи. Для удобства ханов первые дворцы были заложены в десяти километрах от столицы ханства Панахабада (ныне Шуша) на горных склонах. Деревня, в которой в первое время жили только члены ханской семьи, получила название «Ханын кэнди» (село хана), а позже за ним окончательно закрепилось название «Ханкенди» (ханское село).

Несмотря на то что Ханкенди возник как место отдыха Карабахских ханов, в XX веке он стал одним из промышленных и культурных центров Азербайджана. Для того чтобы добиться таких темпов развития были привлечены ресурсы всей страны.Современные предприятия, построенные в Ханкенди, выпускали больше половины всей промышленной продукции бывшей автономной области. К концу советского периода в городе действовали прославившийся на всем Южном Кавказе шелковый комбинат, обувная, ковровая, швейные фабрики, молочный комбинат, винзавод и десятки более мелких предприятий. Продукции электротехнического завода, мебельной фабрики, комбината стройматериалов и асфальтобетонного завода всегда находили покупателей на внутреннем рынке Азербайджана.

Декретом Азербайджанского Центрального Исполнительного Комитета Советов от 07.07.1923 года была образованна автономная область, Нагорный Карабах центром которой стал Ханкенди. 18.09.1923 году решением Карабахского Областного Комитета Партии город Ханкенди был переименован в Степанакерт.15.05.1978 года постановлением номер 837-IX Президиума Верховного Совета Азербайджанской ССР центр района Степанакерт был перенесен из города Степанакерт в рабочий поселок Аскеран, а сам район был переименован в Аскеран. 21.04.1990 года постановлением номер 1783-XI Президиума Верховного Совета Азербайджанской ССР жилой массив Керкиджахан, города Степанакерт , был отнесен к поселкам городского типа и в составе Степанакертского Городского Совета был создан Керкиджаханский Поселковый Совет. Законом Азербайджанской Республики номер 279-XII от 26 ноября 1991 года «Об упразднении Нагорно-Карабахской автономной области Азербайджанской Республики» городу было возвращено его историческое название Ханкенди.

В результате второй Карабахской войны (27 сентября – 09 ноября 2020 года) над городом Ханкенди был установлен суверенитет Азербайджана, восстановлена территориальная целостность Азербайджанской Республики. Карабах – это Азербайджан!